Avance de “Operaciones con Futuros Financieros. Guía de Trading para el Mercado Argentino”

Posted on

Prólogo de Ivn Dalonso, Director Comercial del grupo Matba Rofex

Para quienes consideramos los mercados (y más aún los mercados de futuros y opciones) como herramientas fundamentales para el desarrollo económico y social, nada nos complace más que saber que tales instituciones y “lugares” crecen año tras año, y no sólo son cumplen cada vez con mayor eficacia y eficiencia su misión fundamental como vehículo de cobertura e inversión, pero lo están haciendo satisfactoriamente tanto para los actores privados, es decir, los particulares, como para las instituciones, pequeñas, medianas y empresas.

Los últimos años no han sido una excepción a lo expresado en el párrafo anterior y, según los análisis realizados por la FIA (Futures Industry Association), institución sin fines de lucro con sede en Washington DC que agrupa a las principales ‘plazas’ derivados y ‘cámaras de compensación’ en el mundo, los últimos tres años han sido, uno tras otro, un récord para los volúmenes negociados.

Difícilmente se puede atribuir este evento a una causa única y definida, pero no hay duda de que algunas razones se pueden detectar a simple vista: primero, el aumento notorio de individuos que han recurrido al comercio de opciones y de contratos de futuros en el mundo durante la pandemia 2020-2021? confinamiento? ¿Más tiempo libre?); segundo, el notable incremento en la usabilidad de las aplicaciones móviles y pantallas de negociación que facilitan la atracción, onboarding y viaje digital de nuevos usuarios de futuros y opciones, y, tercero, la enorme volatilidad de los precios de los activos subyacentes a los principales contratos (equity índices, renta variable individual, materias primas, divisas, energía y metales), debido, entre otros, a los efectos de la pandemia del Covid-19 y, más recientemente, a escenarios de guerra entre Rusia y Ucrania. Es evidente que para muchas personas, instituciones y empresas se vuelve imperativo buscar canales de cobertura en estas situaciones.

Otro factor clave a considerar es la heterogeneidad geográfica de los mercados de futuros y opciones. Mientras que en el siglo XX, cuando hablábamos de mercados de futuros y opciones, nos referíamos a los mercados de Estados Unidos, con un fuerte eje en Chicago, y en menor medida a los de Europa, con la medida que avanza el siglo XXI, la Las regiones (y mercados) que explican el crecimiento sostenido de estos instrumentos y sus transacciones son, en mayor medida, China, Brasil e India.

Duplicar o devaluar: el

Y mención especial merecen los mercados de futuros de opciones de América Latina (principalmente Brasil y Argentina, con notas incipientes de los mercados de futuros y opciones de México y Colombia), dado que esta región ha sido la que ha registrado un mayor crecimiento porcentual en 2020 respecto a 2019. Aunque todavía no disponemos de estadísticas oficiales de la FIA para 2021, se supone que los valores y ratios observados son similares.

Todo lo anterior nos presenta un panorama alentador en cuanto a los mercados institucionales de futuros y opciones, su aporte a la sociedad, su evolución y desarrollo. Pero hay un factor determinante que, poco a poco, se ha convertido en un hito y un punto de inflexión en los últimos años que hay que tener en cuenta, porque los mercados institucionales de futuros y opciones, tal y como los conocemos hoy en día, están cambiando y cambiarán incluso. más. Este factor es la descentralización basada en tecnología, DeFi (por sus siglas en inglés, finanzas descentralizadas) y la cripto revolución.

Los mercados institucionales de futuros y opciones (y lo que significan para sus usuarios) no solo no desaparecerán, sino que evolucionarán. Y debemos estar muy atentos a este desarrollo, porque si estos “lugares” son adecuadamente aprovechados, pueden hacer aún más interesante la incursión de futuros y opciones en la vida cotidiana de las personas, y la contribución al desarrollo social y económico que estos instrumentos implican. .

proteger la colección

La tasa de crecimiento en el uso de futuros y opciones en plataformas descentralizadas, con fácil integración de cuentas y total facilidad de uso, es impresionante. Y esto se está convirtiendo en un reto para los mercados institucionales, que están tomando nota y adaptando cada vez más sus plataformas y procesos para incorporar nuevos clientes a esta realidad. Además, en los últimos años, las instituciones tradicionales han lanzado diferentes instrumentos con subyacentes de la industria de las criptomonedas, tratando así de atender a nuevos usuarios que antes estaban fuera de la industria tradicional de futuros.

El historial de los mercados globales de futuros, desde sus inicios en el Japón feudal en el siglo XV (aunque a veces se debaten los orígenes), y su contribución a la sociedad y la economía es fascinante. Su futuro y la evolución y dinámica que les espera son aún más apasionantes. Es probable que estemos temporalmente atrapados en el cambio de paradigma total de estos mercados (como muchas cosas en la sociedad actual de digitalización total, finanzas descentralizadas, tokenización, era de la información y tantas otras perturbaciones que vemos todos los días en da).

En este libro, Mariano Pantanetti y Germán Marín consiguen hacer algo más que reflejar su pasión por los mercados de futuros y opciones, su evolución y, más concretamente, la utilidad de los instrumentos derivados para la vida cotidiana.

Los accionistas despiden a la dirección, dejan al director general como figura formal y se hacen cargo de la empresa

***

Los autores:

alemania marn

Nació en 1984, en Santa Fe, provincia de Santa Fe. Es contador público nacional de la Universidad Nacional del Litoral (UNL). Es Asesor Financiero Certificado y Competente en Mercado de Capitales de la Comisión Nacional de Valores por el Instituto Argentino de Ejecutivos Financieros (IAEF).

Imparte cursos presenciales y virtuales, ya través de Bull Market Brokers (ALyC).

Caso Banfield:

Desde hace doce años opera en el mercado como asesora financiera especializada en opciones y estrategias financieras.

Desarrollo de una plataforma de simulación de estrategia libre con opciones (ECOF).

Escribió el capítulo Estrategias con Opciones del libro Bolsa Argentina. Sistemas de Negociación Exitosos”, de Alejandro Romero Maidana (Ediciones B, 2016), y es coautor de Opciones Financieras. Estrategias para operar en el mercado argentino, con Mariano Pantanetti (Ediciones B, 2017).

Celebridades a favor y en contra de las NFT: la nueva tecnología

www.inversordeopciones.com.ar

Mariano Pantanetti

Es Licenciado en Mercadotecnia de la Universidad de Ciencias Empresariales y Sociales (UCES) y una Maestría en Administración de Empresas de la Universidad CEMA.

Es apto en el mercado de capitales ante la Comisión Nacional de Valores. Es docente en el Programa Avanzado en Finanzas de la Universidad Nacional de La Plata e imparte la materia de Finanzas Corporativas en diferentes docentes de la UADE. Durante veintitrés años, se desempeñó en el sector bancario -en cargos directivos en Citibank, Patagonia, Do Brasil-, el mercado de valores -como consultor de diferentes ALyCs, Fondos Mutuos- y fintech.

Es el centro de influencia para Latam por parte de los bancos estadounidenses. Autor de reconocidos libros sobre finanzas y negocios, entre ellos: Cómo invierten los que ganan (Debate, 2014); Opciones Financieras (Ediciones B, 2017), en coautoría con Germán Marín; Finanzas Pop (Aguilar, 2017); Common Funds Investment (Vergara, 2018) y Fundamental Analysis, en coautoría con Sergio Morales (Vergara, 2019).

9789501532302_front_operaciones_con_futuros_financieros

Sobre el libro: “Operaciones con Futuros Financieros. Guía de Trading para el Mercado Argentino”

¿Qué son los futuros? ¿Cómo opera en los mercados de futuros? ¿Con qué marco normativo se rigen? ¿Cuáles son las especificaciones de cada contrato? ¿Cómo evitar errores de estrategia? ¿Por qué invertir en futuros financieros?

Los autores introducen el mundo de los futuros de materias primas, divisas, acciones y bonos gubernamentales, y enseñan cómo establecer tasas con futuros de dólares, el índice Rofex y las criptomonedas.

Combinan ejemplos reales, reflexiones, conceptos teóricos y ejercicios con la terminología más utilizada y el software más útil.

Además, este libro presenta dos contribuciones generosas: Alejandro Romero Maidana desarrolla una estrategia de análisis técnico paso a paso aplicada a futuros, y Hernn Soulages de Quiena Inversiones explica los efectos de contango y compensación para ajustar la estrategia según las condiciones del mercado.

Como Ivn Dalonso -Chief Business Officer del Grupo Matba Rofex- argumenta en el prólogo, Mariano Pantanetti y Germán Marín logran más que reflejar su pasión por los mercados de futuros y opciones, su evolución y, más precisamente, la utilidad de los instrumentos derivados. para la vida cotidiana.

Leave a Reply

Your email address will not be published.